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CAPITAL CIRCULANTE REAL Y NECESARIO

CAPITAL CIRCULANTE REAL Y NECESARIO

Es uno de los conceptos que todo financiero que se precie tiene que dominar, tener muy en cuanta y ver su evolución.

Voy a tratar de explicarlo de una manera muy sencilla y didáctica.

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Capital Circulante Real

¿Qué es el Capital Circulante real?

Son las necesidades de inversión que tiene toda empresa de financiar el ciclo vital o lo que se llama PMM (Periodo Medio de Maduración), que no es otra cosa que el tiempo que transcurre desde que invertimos en una unidad de producto o de fabricación hasta que esta unidad es cobrada. Ahí tenemos un tiempo que debemos de tener un cash, dinero, para el normal desarrollo de la explotación de nuestra empresa.

Aquí tenemos que determinar el plazo medio de materias primas, productos terminados, de cobro a nuestros clientes, y restar el periodo que nos conceden nuestros proveedores en pagarles.

El capital circulante real se calcula simplemente con la fórmula AC-PC (Activo Corriente – Pasivo Corriente), o lo que es lo mismo sumar los saldos de materias primas, productos terminados, de clientes y restar el saldo de proveedores.

Es importante ver la evolución mes a mes de esta cifra o de este Capital Circulante Real.

¿Qué es el Capital Circulante Necesario?

Bien, pues aquí somos los Directores Financieros, principalmente los que tenemos que orquestar o mejor dicho optimizar ese ciclo de explotación. Pregunto, ¿Es el plazo medio de nuestras materias primas el ideal, el óptimo? ¿Tenemos claro las existencia mínimas necesarias?, y las mismas preguntas para los plazos de cobros, pagos.

Tenemos que optimizar todos estos plazos, acortando los que afectan a nuestro Activo Corriente (materias primas, productos acabados, clientes) y alargando lo que afecta  a nuestro Pasivo Corriente (proveedores). Y de esta manera es obvio que disminuiremos las necesidades de capital, o lo que es lo mismo el ratio AC-PC disminuirá.

Así pues, otro “must” para el Director Financiero será determinar cuáles es el Capital Circulante real y optimizarlo para disminuirlo (Capital Circulante Necesario), así necesitaremos menos inversión, y supondrá un ahorro en costes, ya que financiaremos menos capital circulante.

Espero que este breve post pueda ayudaros a controlar este indicador, fundamental también como un KPI (indicador clave) para el Cuadro de Mando Integral.

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ROL DEL DIRECTOR FINANCIERO EN LA ESTRATEGIA DE LA EMPRESA: MÁS ESTRATÉGICO Y MENOS TÁCTICO.

ROL DEL DIRECTOR FINANCIERO EN LA ESTRATEGIA DE LA EMPRESA: MÁS ESTRATÉGICO Y MENOS TÁCTICO.

Como tantas veces hemos dicho, el rol o papel del Director Financiero ha cambiado en los últimos tiempos, de ser un “bean counter” o contador de habichuelas, que lo que hacía era contar el dinero que entraba y el que salía (de esto ya hace bastante tiempo), a ser el apoyo más importante y directo de la Dirección general (al menos esa es mi visión de su rol).

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ROL NUEVO DIRECTOR FINANCIERO

La evolución ha llegado gracias a las nuevas tecnologías, a su mayor formación, a que se hace necesaria la presencia de un directivo que además de controlar y gestionar los recursos de la empresa, tenga una visión de futuro, comparta con gerencia el sueño de que quiere ser la empresa de mayor.

Con el tiempo su rol pasó a ser más táctica, preocupándose de lo que tenía que controlar y gestionar en el próximo año, trabajando sobre todo la herramienta del presupuesto y cuadro de mando, además de otras.

Ahora, ya metidos en un mundo tan cambiante, el rol además de no perder de vista el aspecto táctico, ya que es la “gasolina” o el pan de cada día, debe de preocuparse de ser un estratega y mirar a varios años hacia adelante, comulgando o estando perfectamente alineado con la gerencia y la estrategia de la empresa. La dirección financiera debe de  ser un directivo del siglo XXI, debe de dominar y tener muchas habilidades.

Deberá de poseer una buena formación, unas actitudes muy positivas y unas habilidades imprescindibles para ser el súper director financiero del futuro.

A continuación voy a nombrar las que según mi punto de vista son la más importante y no por ese orden:

  1. que conozca idiomas, sobre todo si trabaja en una empresa internacional
  2. que conozca diferentes herramientas tecnológicas (Excel, Word, power, otras de productividad, etc.)
  3. Que sepa motivar a su personal, y que practique también primero la automotivación, ya que si no está el mismo motivado difícilmente podrá motivar a su equipo.
  4. Que sepa delegar. Delegar le va a permitir fidelizar  a su gente y además ser más productivo, hay tareas que si las hace un director financiero y su productividad es baja, está malgastando su tiempo y el dinero de la empresa. El arte de delegar es muy importante.
  5. Tenga capacidad para empatizar con las personas de su organización y con terceros (banca, asesores, clientes, etc.)
  6. Sea proactivo, trate de adelantarse  a los acontecimiento, tome las riendas antes de que lo hagan otros.
  7. Tenga confianza en sí mismo y dé confianza a su equipo.
  8. Sea resolutivo, nada más tenga clara la decisión tomada, actué.
  9. Sea eficaz, las decisiones tomadas las lleve a cabo con eficacia y determinación.
  10. Sea equilibrado, sepa controlar el estrés del día a día.
  11. Sea implantador, este es un concepto que tal vez me haya inventado, pero es algo que veo que falta mucho en las empresas, hay que saber qué hacer, pero hay que llevarlo a cabo, hacerlo, implantarlo en la empresa. Muchos directivos fallan en este punto, no es fácil, tienes que arremangarte y ponerte a amasar la harina.
  12. Sociable, sea capaz de interactuar con el resto de  la gente, y no sólo de temas del trabajo, sino de otros temas (fútbol, etc.). Esto ayuda a que seas una persona más reconocida y valorada.
  13. Dialogante, ante cualquier tema del trabajo o no trata de dialogar, comunica tu punto de vista y escucha el de los demás.
  14. Sepa escuchar. Es más importante saber escuchar que hablar, o dar órdenes. Es la base del aprendizaje, el saber escuchar.
  15. Negociador. Siempre busca el win-to-win, gana tú y que ganen las otras partes, es la base del éxito en una negociación.
  16. Integro. Toma la decisión correcta, aún que vaya en contra de nuestro propio interés, es como te vas a ganar el respeto de los demás.
  17. Coherente. Siempre mantén el mismo discurso.
  18. Humilde, no siempre se haga lo que tu digas, debes de escuchar y hacer lo que digan los demás si ves que es mejor que tu punto de vista, reconócelo y sé humilde, eso te dará más puntos en tu liderazgo.
  19. Servicial. Puedes leer el artículo que escribí del líder servicial. El líder debe de dar ejemplo con sus propias acciones, sirviendo a los demás siempre que sea necesario. Ganarás en respecto y reputación
  20. Tener humor, es bueno que los demás te consideren que eres una persona que ríe, tiene sentido del humor, te ganarás más la confianza de tu equipo.
  21. Ten siempre tu mente abierta a nuevos cambios, lo que hoy es blanco, mañana puede ser gris, ten en cuenta que estamos en un mundo que evoluciona, cambia cada vez con mayor rapidez.

Como ves, el rol del Director financiero es muy extenso y ha cambiado mucho en los tiempos, y seguirá cambiando. Lo que es claro es que si el Director financiero tiene que ser una figura de confianza de la gerencia y un personaje que da un importante apoyo a gerencia, tiene que ser una persona con una preparación, unas actitudes y aptitudes muy potentes.

 

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PLANIFICA TU TESORERIA

PLANIFICA TU TESORERIA

Otra de la herramienta que para mí es imprescindible en el management y en todas las empresa, por pequeñas que sean es la de hacer planificaciones de tesorería todos los meses (o en menos tiempo, dependerá de las necesidades de cada empresa, yo he llegado a realizar previsiones de tesorería cada semana).

PLANIFICA TU TESORERIA
PLANIFICA TU TESORERIA

Planificar, hacer previsiones es uno de los ejercicios que mas repiten los CFO (Directores Financieros), y es absolutamente imprescindible que lo hagan, y sobre todo en los últimos tiempos, que cada vez son más cambiantes.

¿Qué es Planificar tu tesorería?

Es hacer previsiones a un tiempo vista para ver cómo queda tu tesorería.

Yo aconsejo hacer una planificación anual, una vez aprobado el presupuesto de ingresos y gastos, y luego todos los meses hacer planificaciones a 4 meses vista.

¿Para qué sirve, cuál es su objetivo?

“Prevenir es curar”. Sirve para ver si en un futuro cercano, meses, tu empresa puede tener un déficit de tesorería, y es en este momento, unos meses antes, cuando tienes margen de maniobrabilidad para anticiparte al problema y buscar la solución más adecuada y al menor coste.

Por ejemplo, si preveo que en noviembre voy a tener un déficit de 150.000€, hoy mismo después de comentarlo con gerencia, me pongo a buscarlo, trato de anticipar cobros, retrasar pagos, buscar una financiación de circulante con la banca, etc.

¿Qué beneficios obtengo haciendo mis previsiones de tesorería todos los meses?

Son varios los beneficios que obtengo:

  1. Me anticipo a problemas, con lo que el desasosiego y estrés es menor.
  2. Seguro que consigo la solución a un coste menor, que si hubiese tenido que actual de manera urgente (sin no hubiese planificado)
  3. Confianza y tranquilidad que tiene la Dirección de que la situación está controlada
  4. Imagen cara a terceros, no acudimos a la banca desesperados, o alguna otra maniobra rápida que nos dé una mala imagen de no estar organizados, de no planificar.
  5. Puedo incluso sacar algún rédito, si tengo una situación relajada, puedo negociar pagos pronto pago con proveedores y conseguir descuentos (mejoro mis resultados y además doy confianza a mis proveedores y terceros-empresas de crédito, por ejemplo-)

 ¿Cómo hago una Planificación de tesorería?

Pasos:

  1. Pongo saldos de hoy de mis bancos
  2. Pongo las previsiones de cobros, teniendo en cuenta los pagarés que tengo en casa, y lo que está pendiente de cobrar de nuestros clientes y las futuras ventas
  3. Idem con los pagos
  4. Pongo los pagos recurrentes, los que se repiten todos los meses, p.e. la luz, nóminas, etc.
  5. pongo las operaciones de financiación, pago préstamos, etc.
  6. Pongo si tengo que hacer nuevas inversiones o desinversiones

Y al final obtengo el flujo neto final.

Ese flujo será el que me dirá si tengo superávit o déficit, y actuar en consecuencia como antes hemos comentado.

Todas, todas las empresas, por muy pequeñas que sean deben de utilizar una planificación similar a la que planteo, es una herramienta muy importante para la buena marcha de la empresa. Ese es mi consejo.

No es necesario comprar una aplicación cara, yo en la mayoría de las empresas trabajo con un excel, y es muy económico, práctico y rápido.

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