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FORMAS DE FINANCIACIÓN

FORMAS DE FINANCIACIÓN

Los emprendedores tienen diversas vías de financiación en función de las características de sus proyectos.

Cada formato tiene unas ventajas e inconvenientes que hay que tener claros a la hora de salir a buscar dinero. Entre otras cosas hay que fijarse en la trayectoria, el perfil, número de socios, el sector y la situación actual del mercado. Conseguir la financiación necesaria, tanto para poner en marcha la empresa como para su desarrollo posterior, es el gran caballo de batalla de todo emprendedor.

Antes de lanzarse a pedir dinero, conviene pararse a pensar cuál es nuestro modelo de negocio, porque esa reflexión nos ayudará a dirigir nuestros pasos hacia el tipo de financiación que mejor se ajuste a nuestro proyecto.

Todas las formas de financiación son válidas, pero no todas van a encajar bien con nuestro tipo de empresa.

Cuáles son los mecanismos de financiación:

a- Corto plazo: descuento comercial, pólizas de crédito, factoring, confirming a proveedores

b- Largo plazo: préstamos (hipotecarios o de garantía personal, banca, públicos), microcréditos, leasing/renting, avales (SGR), préstamos participativos, capital riesgo, business Angels, y por supuesto no olvidemos los recursos propios (capital social).

A continuación enumero las fuentes financieras para emprendedores más importantes:

1. Financiación bancaria

La financiación tradicional es una de las puertas más difíciles de abrir para el emprendedor. Solo está disponible para proyectos muy solventes, trabajados y realistas, en los que se explique con mucha precisión el objetivo del dinero que se pide y la forma de devolverlo.

La principal ventaja es que es relativamente rápida y sólida. Es la más indicada para negocios tradicionales, con avales para responder y recursos propios que sostengan el proyecto.

Por desgracias esta opción hoy en día, o tienes un empresa muy saneada, o lo tienes muy complicado.

Aún supone el 70% de la financiación en España.

2-Financiación Pública.

Suelen estar los Préstamos participativos.

En esta modalidad, el prestamista realiza una apuesta por el proyecto y une su suerte a la del emprendedor. Se trata de un instrumento financiero caracterizado por la participación de la entidad financiera en los beneficios de la empresa financiada, además del cobro de un interés fijo. Es decir, si al emprendedor le va bien, el prestamista ganará, y si le va mal será de los últimos en cobrar. Estos préstamos se consideran patrimonio de la empresa a efectos de reducción de capital y liquidación de sociedades, los intereses son deducibles fiscalmente.

COMUNIDAD VALENCIANA

Ahora están los préstamos participativos IVF:

a- IVF emprendedores (sin garantías), dirigidos a microempresas y Pymes innovadoras, entre 20 y 120.000.-€, aportación del 15% capital solicitado, plazo máximo 7 años, carencia 3 años.

b- IVF Business Angels (sin garantías), dirigidos a microempresas y pymes innovadoras, entre 20 y 200.000.-€, inversión por parte de un BA de cvban, plazo hasta 7 años, carencia máxima 3 años.

c- IVF proyectos estratégicos (sin garantías)

d- IVF crecimiento empresas innovadoras (sin garantías)

PROGRAMAS IVAFE.

El IVAFE hereda las competencias del IMPIVA, agencia valenciana de la energía, , el IVEX, y el Sepiva

a- Programa de creación de empresas con base tecnológica. Subvención a fondo perdido hasta el 75% de los costes subvencionables en los dos primeros años. Límite máximo 1.250.000.-€. Cierre 06/02/2013

b- Programa de apoyo al crecimiento de empresas innovadoras de reciente creación. Subvención hasta el 75% coste trabajos de consultoria, no las inversiones para ejecutar el plan de crecimiento. Límite 25.000.-€.

c- Programa de innovación empresarial. Financiación de proyectos de carácter innovador basados en desarrollo o modificación de productos o procesos, mediante la adaptación de tecnología o compra de bienes de equipo. Subvencionable entre 15 y 175.000.-€, periodo iniciación a partir 1 enero 2013 y finalizar el 30/05/2014. Tipo financiación: préstamo bonificado hasta el 100%, importe máximo 40.000.-€, devolución en 2 plazos 50% el 30/11/2014 y 50% 30/05/2015.

SOCIEDAD DE GARANTÍA RECIPROCA.

Te conceden avales para afianzar al cliente determinadas deudas u obligaciones frente a terceros.

Permite garantizar las obligaciones de pago para poder presentarse a concursos públicos o licitaciones.

Avalan ante entidades de crédito (para préstamos, créditos y leasings), entre empresas y administración,

NIVEL NACIONAL

PRESTAMOS CDTI.

Para financiar proyectos de I+D+i

a- proyectos de Investigación y Desarrollo (PID). De 12 a 36 meses, préstamo mínimo 175.000.-€E+0.1%. Financiación hasta el 75%. Plazo máximo 10 años.

b- Línea directa de innovación. <Máximo 18 meses, presupuesto mínimo 175.000.-€, financiación hasta 75%interes del 2%, plazo devolución 5 cuotas semestrales.

c- NEOTEC. Empresas EBT < 4 años. Presupuesto mínimo 175.000.-€, máximo 250.000.-€ Financiación máxima 70%. E+0.1%. Sólo se devuelve cuando haya cash flow positivo en años 0-7 años, del 8-15 años cuotas lineales. Se exigen garantías excepto pequeñas empresas condicionado al análisis financiero de la entidad. Finaliza en diciembre 2013.

PRESTAMOS ENISA.

Suelen tener vencimientos entre 4 y 9 años. Carencia entre 5 y 7 años. Euribor+diferencial.Cuantía desde 25.000 hasta 75.000 (línea de jóvenes emprendedores) y línea entre 75 y 1.500.000.-(resto líneas)

No entran en sectores financiero e inmobiliario.

Requisitos: Ser pyme, proyecto viable promovido por un equipo de demostrada solvencia profesional, estados financieros auditados y depositados en el registro.

a- Enisa jóvenes emprendedores.

<40 años, constituida 24 meses antes de su solicitud, modelo de negocio innovador, aportación socios entre 15/30% préstamo solicitado. Entre 25 y 75.000.-€.4 años 1 carencia.

b- Enisa emprendedores.

Constituida 24 meses antes. Modelo negocio innovador, estructura financiera equilibrada, profesionalidad en la gestión, viabilidad proyecto, auditados y depositadas en el R.M.Aportacion capital mínimo igual cuantía préstamos. Entre 25 y 300.000. Dos Años de carencia.

c- Enisa Tecnología.

Avances tecnológicos, nuevos productos. Ser pyme, innovadora, estructura equilibrada, profesionalidad, viabilidad proyecto, auditados, fondos propios mínimo igual préstamo solicitados. Entre 75 y 1.500.000.-€. 7 años 5 carencia.

d- Enisa competividad.

Modelos negocio virales, rentables y contrastados, enfocados a la mejora competitiva de sistemas productivos y/o cambio de modelo productivo, aumento de gama de productos, diversificación emercados.etc. Ser pyme, estructura financiera equilibradas, profesionalidad, viabilidad proyecto, auditados y cuentas en el registro, fondos propios mínimo como el préstamo. entre 75 y 1.500.000.-€.9 años 7 carencia.

e- Enisa mercados alternativos.

f- Enisa fusiones y adquisiciones

g- Enisa Agenda digital.

ICO

Es un dinero parcialmente público, lo conceden las entidades intermediadoras. Objetivo sostener y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y mejora de la riqueza nacional.

a- ICO emprendedores y empresas.

Orientada a empresas y autónomos. Máximo 10 millones /cliente. Liquide: hasta 3 años 1 carencia. Inversión hasta 20 años 2 carencia.

b- ICO garantía SGR.

Cuenta con aval SGR.

c- ICO internacional

Para proyectos de inversión al exterior. Máximo 10 millones /cliente liquidez 3 años 1 carencia, inversi´pn, hasta 20 años, 2 carencia.

3. FFF

Familiares, amigos y personas cercanas al emprendedor (Family, friends and fools en inglés). Se trata de los inversores más próximos al emprendedor, lo que supone un importante riesgo. Prima la relación personal, casi a fondo perdido, entre inversores y el emprendedor. Lo positivo es que no requiere grandes justificaciones, y tiene mucha flexibilidad en cuanto a la forma de devolución. Sin embargo, suelen ser de escasa cuantía, y estar limitados al arranque. Puede ser útil para pequeños

proyectos.

4. Business angels

Son inversores privados que aportan su capital, su experiencia y sus contactos en el mercado. Ponen dinero, pero tienen un perfil más de mentor. El know-how que aportan es tan importante como el capital. El problema es que pueden llegar a intervenir demasiado en la gestión del negocio. Pueden ser útiles para proyectos de nicho en el mismo sector y zona geográfica que el Business angel.

 5. Capital riesgo

Se trata de entidades que tienen como objetivo la toma de participaciones en el capital de empresas no cotizadas en el principal mercado bursátil. Son la segunda fuente de financiación profesional, tras los bancos. Están regulados. La principal ventaja es que son inversores solventes, con todas las

Garantías legales y con fuertes recursos. Pero son poco flexibles. Es válido para empresas que están ya

en funcionamiento y con fuerte potencial de crecimiento.

6-Crowdfunding o micro mecenazgo.

Se trata de una democratización de la financiación de proyectos empresariales. El emprendedor solicita financiación a la colectividad, a todo aquel que pueda estar interesado en su proyecto, normalmente a través de Internet. Las aportaciones se ven recompensadas con algún tipo de contraprestación relacionada con el proyecto (entrega de material, reconocimiento explícito del financiado, etcétera). Multiplica exponencialmente la financiación FFF, ya que se extiende a Internet. El problema es

que se trata de una financiación discontinua, casi imposible de planificar. Consiste en poner en contacto a creadores y mecenas a través de internet.

7-Otros: Love Money, Microcréditos. Préstamos P2P. Persona to Persona, préstamos sociales, etc.

Hay un gran vacío legal en estos tipos de préstamos, P2P, crowfunding, etc.

Así pues amigo emprendedor, estas son las fórmulas para la financiación de tu proyecto, y por desgracia hoy en día no son nada fáciles de alcanzar. Lo más importante: perseverancia, coherencia, paciencia, ilusión, profesionalidad y un buen plan de empresa debajo del brazo para “patearte” todos los sitios donde puedas encontrar tu financiación. ¡¡SUERTE¡¡

 

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