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NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) y FONDO DE MANIOBRA(FM).

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) y FONDO DE MANIOBRA(FM).

 

En anterior post definiamos conceptualmente a las NOF y al FM.

En este post vamos a exponer un caso práctico para entender mejor estos conceptos y su relación.

Recordemos conceptos de manera rápida:

1-¿Qué son las NOF?

Es la cantidad de fondos necesarios  o capital circulante que necesita la empresa para invertir para que funcione su negocio, restando la financiación espontánea que generan las propias operaciones (Proveedores…)statistics-706379__180

NOF= Existencias+Saldos clientes a cobrar-saldos cuentas a pagar.

2-¿Qué es el Fondo de Maniobra?

Si las NOF son un concepto de inversión, el FM es un concepto de financiación.

El FM son los excesos de fondos a largo plazo o recursos permanentes (fondos propios y deudas largo plazo) por encima del inmovilizado neto.

FM= Recursos permanentes-Activo neto no corriente o fijo.

3-Qué relación hay entre ambos conceptos?

FM financiará a las NOF + los Recursos líquidos necesarios(Tesoreria-pasivos de tesoreria negociados).

FM= NOF+Rec. Líquidos Necesarios (tesoreria-pasivos corto plazo negociados).

CASO PRÁCTICO

ACTIVO PASIVO
Activo NO corriente                          44.000 Patrimonio Neto           44.730
Activo  corriente                          24.730 Corriente           24.000
Existencias                            5.000 Préstamos CP           10.000
Clientes                          13.000 Proveedores           14.000
Tesorería                            6.730
Total Activo                          68.730           68.730
PyG Inventario
ventas                        100.000 Exist. Iniciales 0
Compras –                       50.000 Compras           50.000
variación existencias                            5.000 C ventas –        45.000
Gastos fijos –                          3.200 Exist. Finales 5000
Amortizaciones –                          6.000
Intereses –                                70
Resultados                          45.730

 

dias
NOF EXISTENCIAS Pl. existencias                        0,11 40
Rotación existencias                        9,00
NOF existencias                5.000,00
NOF CUENTAS A COBRAR Pl. cobros                        0,13 46,8
Rotación clientes                        7,69
NOF Clientes              13.000,00
NOF CUENTAS A PAGAR Pl., Pago                        0,28   100,8
rotación proveedores                        3,57  
NOF proveedores              14.000,00  
NOF totales                4.000,00  
Calculo FM
FM= Rec. Perm-A no corriente 730
Relación entre NOF y FM
FM= NOF+Tesoreria-Pasivo CP (negociado)                    730,00
FM=NOF +RLN (Rec Líquidos Negociados)                    730,00
RLN= Activos líquidos-pasivos de tesorería (negociados) -3270

 

Espero que este ejemplo haya ayudado a comprender mejor estos dos conceptos en la empresa y su relación.

En próximos post hablaremos de cómo realizar el control de estas NOF de manera eficiente y optimizándolas.

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