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REINDUS. OTRA VÍA DE FINANCIACIÓN

REINDUS. OTRA VÍA DE FINANCIACIÓN

Ya conocemos el presupuesto del Programa Reindus 2017. Un total de 875 millones de euros se destinarán a PYME industriales. Una dotación de 118 millones de euros más que la convocatoria del año 2016.

Me gusta explicar las cosas mediante preguntas-respuestas, por eso vamos a tratar este post de esta manera.

1-¿Qué es el reindus?

Es un programa de Reindustrialización y Fortalecimiento de la Competitividad Industrial para el ejercicio 2017

Reindus2-¿Quién lo gestiona?

Ministerio de Industria, energía y turismo

3-¿A quién va dirigido? (más…)

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ENISA. OTRA VÍA DE FINANCIACIÓN

ENISA. OTRA VÍA DE FINANCIACIÓN

1-¿Quiénes son?

Entidad de capital público dependiendo del Mº de Industria y competitividad

2-¿Cual es su misión?

Apoyar proyectos viables e innovadores de la pyme española promoviendo el desarrollo y crecimiento empresarial

3-¿Cuáles son sus principales objetivos?

-Fortalecer el ecosistema empresarial

-Impulsar a las pymes en cuanto a sus necesidades de financiación

-Proporcionar otros servicios de valor añadido

-Fortalecer la gestion del riesgo y sostenibilidad financiera de la empresa

-Mejorar y actualizar los procesos internos y la toma de decisiones

4-¿Qué producto ofrece?

Enisa
Enisa

Préstamo participativo, por tanto no consume CIRBE

5-¿Qué garantías pide?

Las propias del proyecto, su viabilidad

6-¿tipos de interés?

En funciona de la valoración o viabilidad del proyecto

7-¿Qué es un préstamo participativo?

Es un préstamo que se sitúa en orden de prelación después de los acreedores comunes, justo antes que los socios

8-¿Su valoración desde punto de vista contable?

Se trata  como si fuese patrimonio en la empresa a efectos de reducción e capital y del imp. Sociedades.

9-¿Plazo máximo? (más…)

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CAPITAL CIRCULANTE REAL Y NECESARIO

CAPITAL CIRCULANTE REAL Y NECESARIO

Es uno de los conceptos que todo financiero que se precie tiene que dominar, tener muy en cuanta y ver su evolución.

Voy a tratar de explicarlo de una manera muy sencilla y didáctica.

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Capital Circulante Real

¿Qué es el Capital Circulante real?

Son las necesidades de inversión que tiene toda empresa de financiar el ciclo vital o lo que se llama PMM (Periodo Medio de Maduración), que no es otra cosa que el tiempo que transcurre desde que invertimos en una unidad de producto o de fabricación hasta que esta unidad es cobrada. Ahí tenemos un tiempo que debemos de tener un cash, dinero, para el normal desarrollo de la explotación de nuestra empresa.

Aquí tenemos que determinar el plazo medio de materias primas, productos terminados, de cobro a nuestros clientes, y restar el periodo que nos conceden nuestros proveedores en pagarles.

El capital circulante real se calcula simplemente con la fórmula AC-PC (Activo Corriente – Pasivo Corriente), o lo que es lo mismo sumar los saldos de materias primas, productos terminados, de clientes y restar el saldo de proveedores.

Es importante ver la evolución mes a mes de esta cifra o de este Capital Circulante Real.

¿Qué es el Capital Circulante Necesario?

Bien, pues aquí somos los Directores Financieros, principalmente los que tenemos que orquestar o mejor dicho optimizar ese ciclo de explotación. Pregunto, ¿Es el plazo medio de nuestras materias primas el ideal, el óptimo? ¿Tenemos claro las existencia mínimas necesarias?, y las mismas preguntas para los plazos de cobros, pagos.

Tenemos que optimizar todos estos plazos, acortando los que afectan a nuestro Activo Corriente (materias primas, productos acabados, clientes) y alargando lo que afecta  a nuestro Pasivo Corriente (proveedores). Y de esta manera es obvio que disminuiremos las necesidades de capital, o lo que es lo mismo el ratio AC-PC disminuirá.

Así pues, otro “must” para el Director Financiero será determinar cuáles es el Capital Circulante real y optimizarlo para disminuirlo (Capital Circulante Necesario), así necesitaremos menos inversión, y supondrá un ahorro en costes, ya que financiaremos menos capital circulante.

Espero que este breve post pueda ayudaros a controlar este indicador, fundamental también como un KPI (indicador clave) para el Cuadro de Mando Integral.

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