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CAPITAL CIRCULANTE REAL Y NECESARIO

CAPITAL CIRCULANTE REAL Y NECESARIO

Es uno de los conceptos que todo financiero que se precie tiene que dominar, tener muy en cuanta y ver su evolución.

Voy a tratar de explicarlo de una manera muy sencilla y didáctica.

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Capital Circulante Real

¿Qué es el Capital Circulante real?

Son las necesidades de inversión que tiene toda empresa de financiar el ciclo vital o lo que se llama PMM (Periodo Medio de Maduración), que no es otra cosa que el tiempo que transcurre desde que invertimos en una unidad de producto o de fabricación hasta que esta unidad es cobrada. Ahí tenemos un tiempo que debemos de tener un cash, dinero, para el normal desarrollo de la explotación de nuestra empresa.

Aquí tenemos que determinar el plazo medio de materias primas, productos terminados, de cobro a nuestros clientes, y restar el periodo que nos conceden nuestros proveedores en pagarles.

El capital circulante real se calcula simplemente con la fórmula AC-PC (Activo Corriente – Pasivo Corriente), o lo que es lo mismo sumar los saldos de materias primas, productos terminados, de clientes y restar el saldo de proveedores.

Es importante ver la evolución mes a mes de esta cifra o de este Capital Circulante Real.

¿Qué es el Capital Circulante Necesario?

Bien, pues aquí somos los Directores Financieros, principalmente los que tenemos que orquestar o mejor dicho optimizar ese ciclo de explotación. Pregunto, ¿Es el plazo medio de nuestras materias primas el ideal, el óptimo? ¿Tenemos claro las existencia mínimas necesarias?, y las mismas preguntas para los plazos de cobros, pagos.

Tenemos que optimizar todos estos plazos, acortando los que afectan a nuestro Activo Corriente (materias primas, productos acabados, clientes) y alargando lo que afecta  a nuestro Pasivo Corriente (proveedores). Y de esta manera es obvio que disminuiremos las necesidades de capital, o lo que es lo mismo el ratio AC-PC disminuirá.

Así pues, otro “must” para el Director Financiero será determinar cuáles es el Capital Circulante real y optimizarlo para disminuirlo (Capital Circulante Necesario), así necesitaremos menos inversión, y supondrá un ahorro en costes, ya que financiaremos menos capital circulante.

Espero que este breve post pueda ayudaros a controlar este indicador, fundamental también como un KPI (indicador clave) para el Cuadro de Mando Integral.

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LA IMPORTANCIA DEL MARGEN BRUTO EN TU EMPRESA

LA IMPORTANCIA DEL MARGEN BRUTO EN TU EMPRESA

El Margen Bruto es uno de los indicadores más importantes y a seguir que debe de tener en cuenta la Dirección General y la Dirección Financiera.

Conceptualmente el Margen Bruto (MB) es la diferencia entre las ventas y los consumos. MB=Ventas- Consumos

LA IMPORTANCIA DEL MARGEN BRUTO EN TU EMPRESA
LA IMPORTANCIA DEL MARGEN BRUTO EN TU EMPRESA

Es posible que este concepto, sobre todo en empresas industriales sea un poco diferente, incluyendo además de los consumos conceptos que estén implícitamente ligados a la producción. En nuestro post para simplificar y no hacerlo complejo, nos quedaremos con el concepto más simple, MB=Ventas-Consumos.

Analicemos los dos componentes de este indicador tan importante en las empresas.

1-Ventas

Aquí intervienen dos componentes el nº de unidades vendidas por el precio unitario. Es importante vender muchas unidades, pero no lo es menos que el precio sea el mayor posible.

Es la dirección la que deberá de marcar la política de precios en función del mercado y de la competencia, siempre cuidando de no incurrir en que ese precio está por debajo de su coste.

Y será competencia de la Dirección comercial el vender el número máximo de unidades posibles.

En resumen aquí intervienen:

-Dirección General marcando los precios de venta (asesorados por la Dirección Financiera)

-Dirección comercial, vendiendo el número máximo de unidades

2-Consumos.

Aquí interviene el responsable de compras, ya que será el encargado de  acopiar las materias primas, con lo que deberá de  desempeñar un papel muy importante y sobre todo negociador. Tratar de conseguir unos precios de compra que sean lo más bajo posibles, además, y aunque esto no afecte a nuestro concepto actual de MB, deberá de negociar calidad, plazos de entrega de la mercancía, plazos de pago.

Aquí también interviene otro componente importante que es el stock, ya que dentro del concepto de consumos hay que sumar la variación de stock del periodo anterior con el actual, con lo que el tener un stock mínimo de seguridad será el objetivo para el responsable de logística o fabricación.

En resumen intervienen:

-El responsable de compras que deberá de negociar precios de compra, rappels, descuentos de partidas o descuentos por pronto pago, y además deberá de tener muy en cuenta la calidad de lo que compra, el plazo de  entrega, el plazo de pago, sobre todo.

-El responsable de fabrica o logística, que deberá de preocuparse de tener el stock mínimo de seguridad.

Aconsejo en estos dos responsables que el Director Financiero ejerza la función de controller, para que todos lo marcado se cumpla (el Director Financiero deberá con el de Producción determinar el stock mínimo de seguridad, y también si los plazos de pago son los estipulados dentro de la política de cash management marcada con el responsable de compras).

Una vez tenemos claro el concepto y los responsables que intervienen en el MB, éste deberá de formar parte siempre del cuadro de mando integral y llevar un control y seguimiento mensual, ya que la variación de este MB puede ser vital para la continuidad de la empresa.

Será la Dirección Financiera y la Dirección General quienes estén de manera regular (aconsejo mensualmente) observando la marcha de este indicador, y en caso de desviaciones, tomar las medidas oportunas.

De ahí que este término de MB sea tan transcendente para toda empresa y que aconsejo de todas el estar muy vigilante.

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MODELO PARA GESTIONAR EL CAMBIO EN SU EMPRESA.

MODELO PARA GESTIONAR EL CAMBIO EN SU EMPRESA.

Aprovechando el verano he realizado un curso online sobre Gestión del Cambio. Muy interesante. Trata sobre un modelo de éxito de una gran empresa española que no voy a mencionar por no dar publicidad.

Vivimos, como ya he mencionado en otras ocasiones, en un mundo VICA (Volátil, Incierto, Cambiante y Ambiguo), y lo único que permanece constante es el propio cambio.grain-handling-company-616558_640

La aceleración que estamos viviendo por las tecnologías, redes sociales, internet, etc. es realmente vertiginosa, es como si de repente se hubiese inventado un nuevo combustible y los coches pasasen a ir a velocidades hasta ahora impensables. Esto es lo que creo que está pasando en estos momentos en el mundo.

Y una cosa tenemos que tener muy clara, nadie en este mundo va a ayudarte a rescatarte, sólo tú mismo te podrás ayudar. Toma la iniciativa  de tu propia vida y busca tu camino.

Y en las empresas pasa lo mismo. O se reinventan, cambian o desaparecen.

Los ciclos de una empresa son: Introducción, crecimiento, madurez y declive.

En el ciclo de madurez es donde tienes que aplicar el modelo del cambio, ya que si no lo haces, pasarás indefectiblemente al ciclo del declive, si consigues gestionar y hacer que se produzca el cambio, habrá un nuevo ciclo que es el de volver al crecimiento.

Estoy diciendo que tienes que simplemente reinventarte.

El modelo que estoy tratando de  explicar se basa en cuatro fases:

1º-Generar la sensación de Urgencia en las personas que queremos motivar a ese cambio.

En una entrevista sobre la tragedia de los Andes en 1972, uno de los supervivientes distinguió esta fase de manera muy clara. Él tenía la sensación de su Urgencia: Se tenían que mover, no les estaban buscando, si no lo hacían iban a morir.

En la empresa tienes que identificar tu Urgencia y trasladarla, comunicarla a las personas a las que quieren impregnar el cambio. Comunica la Urgencia, si no cambiamos, la competencia nos va a comer y en pocos  años nuestra empresa desaparecerá.. o cualquier realidad que genere Urgencia en las personas, que vean que o salen de su zona de confort o ésta simplemente va a desaparecer y pasarán al “paro”.

2º-Visión.

Casi al mismo tiempo trasladadles también la Visión, cómo puede ser el futuro suyo si cambiamos todos los que formamos parte de la organización.

En la historia de la tragedia de los Andes, su visión, era simplemente sobrevivir, no morir.

En la empresa es que si cambiamos haremos otros productos, otra manera de hacer, etc. o cualquier historia que puedas contarles, y tendremos un futuro mejor al actual, todos. Esta debe de ser la esencia de la visión que tienes que trasladarles, contarles en tu historia.

Además en el modelo de gestión del cambio debes de tener muy en cuenta otros elementos o fases:

3º-Quién está a bordo?. Tienes que analizar al líder de la organización, a su comité de dirección y al resto de la organización. De esta manera sabrás como pueden contribuir al cambio o cómo lo van a contaminar.

Tienes que tratar de alinear a las personas, ver el estilo de liderazgo, los elementos posibles contaminantes en tu camino, comunicar constantemente el cambio hasta conseguir alinear a todos, apoyarte en los que desde el principio están convenidos del cambio, y tratar de cambiar la conducta con los elementos contaminante, los que pondrán siempre piedras en el camino, y si no somos capaces de conseguirlo, hay que hacer se bajen del barco.

4º-La cuarta fase es la ejecución.

Tienes que empezar a poner foco en los diferentes pasos o proyectos para hacer que se produzca el cambio.

Es mejor paso a paso, cosas pequeñas que se consigan, comunícalas como gran éxito, esto ayudará a alinear a todo el mundo.

Busca KPI (indicadores clave) para ver cómo vamos consiguiendo nuestros objetivos.

Trata de relativizar las cosas, ten foco en lo esencial, y mantente firme en tu gestión del cambio.

No tengas miedo a cambiar, a equivocarte, te ayudará a crecer ,a ser mejor, y a conseguir nuevos logros.

Suerte en tu cambio¡¡¡

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